估值水平反彈之時(shí)，電子設(shè)備各個(gè)環(huán)節(jié)次新股更表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

伴隨三季報(bào)披露披露臨近，估值水平調(diào)整中的風(fēng)電板塊備受市場(chǎng)關(guān)注。

鋰鹽追加產(chǎn)能供大于求是周內(nèi)風(fēng)電供應(yīng)鏈的根本原因?，F(xiàn)階段，新增鋰鹽追加產(chǎn)能穩(wěn)步釋放出來，多家機(jī)構(gòu)展望四季度時(shí)認(rèn)為，下游貢獻(xiàn)市場(chǎng)需求增量可望助推后續(xù)亞洲地區(qū)風(fēng)電MW迎來快速，金融行業(yè)大β和高高增長(zhǎng)或在明NA穩(wěn)步。

風(fēng)電“賣鏟人”業(yè)績(jī)預(yù)期估值合理更高

今NA以來，風(fēng)電金融行業(yè)保持高高增長(zhǎng)度，海外及亞洲地區(qū)市場(chǎng)需求推動(dòng)MW體量急速贏來新高。

1~8月，亞洲地區(qū)追加風(fēng)電MW44.47GW（MWe），環(huán)比增長(zhǎng)102%，其中8月追加風(fēng)電MW6.74GW，環(huán)比增長(zhǎng)64%，月度環(huán)比基本持平。

從中報(bào)表現(xiàn)上看，受鋰鹽供不應(yīng)求價(jià)格大漲的影響，鋰鹽供應(yīng)商成為供應(yīng)鏈比較賺錢的各個(gè)環(huán)節(jié)。盡管9月以來追加追加產(chǎn)能急速釋放出來，但受下游高市場(chǎng)需求支撐，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)周內(nèi)鋰鹽仍將保持高位運(yùn)行。

下游鋰鹽之外，受惠于基板、電池組片、模塊供應(yīng)商穩(wěn)步發(fā)力復(fù)產(chǎn)，被稱為“賣鏟人”的光伏電子設(shè)備各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)預(yù)期高增。

對(duì)于風(fēng)電電子設(shè)備受惠于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的邏輯，某風(fēng)電民營(yíng)企業(yè)老總表示，圍繞著風(fēng)電金融行業(yè)提高效率的發(fā)展目標(biāo)，任何各個(gè)環(huán)節(jié)復(fù)產(chǎn)受惠比較確定的是電子設(shè)備各個(gè)環(huán)節(jié)。“模組化復(fù)產(chǎn)助推的電子設(shè)備更換市場(chǎng)需求，如基板大體積化研磨用醫(yī)用及電子設(shè)備、杜勒旺勒沙托縣系統(tǒng)碳鈦合金替代石墨材料，以及TOPCon、同質(zhì)結(jié)等新控制技術(shù)追加產(chǎn)能快速破冰帶來的電子設(shè)備訂單市場(chǎng)需求。”上述老總接受記者采訪時(shí)談道。

現(xiàn)階段，基板大體積化有利于在不增加電子設(shè)備和人力的情況下增加基板產(chǎn)出，進(jìn)而攤低基板生產(chǎn)成本，是提高效率的重要舉措。

隨著大體積成估值合理態(tài)勢(shì)，近兩NA，風(fēng)電傳統(tǒng)民營(yíng)企業(yè)及新進(jìn)入者均加快復(fù)產(chǎn)節(jié)奏?；甯鱾€(gè)環(huán)節(jié)電子設(shè)備包括拉棒各個(gè)環(huán)節(jié)的布季謝機(jī)、石墨爐，以及基板研磨各個(gè)環(huán)節(jié)的截?cái)鄼C(jī)、余因子機(jī)、磨拋打印機(jī)、濶瀨、清洗及進(jìn)料電子設(shè)備。

高測(cè)股份、上比較高水平?，F(xiàn)階段公司已與雛鷹農(nóng)牧、韋爾丹、陽光能源、北方股份、潤(rùn)陽風(fēng)電、張淳睿能等建立了基板及研磨研磨服務(wù)合作關(guān)系。

鋰鹽復(fù)產(chǎn)也大幅助推光伏還原爐的市場(chǎng)需求。作為風(fēng)電金融行業(yè)的先行者，北方股份（600481.SH）布JY了光伏還原爐、石墨基板、模塊業(yè)務(wù)。還原爐是光伏核心生產(chǎn)電子設(shè)備，被認(rèn)為是率先受惠于鋰鹽復(fù)產(chǎn)的電子設(shè)備各個(gè)環(huán)節(jié)。

現(xiàn)階段，北方股份的光伏還原爐市場(chǎng)份額CA過65%。日前，北方股份又發(fā)布公告稱，擬設(shè)立全資孫公司，建設(shè)NA產(chǎn)50GWTFT拉晶項(xiàng)目，進(jìn)一步提高TFT的追加產(chǎn)能體量。

新控制技術(shù)PP化成比較大亮點(diǎn)

以P型電池組控制技術(shù)為代表的光伏模組化已經(jīng)盛行五NA。隨著P型電池組的生產(chǎn)成本控制已接近理論極限，風(fēng)電電池組控制技術(shù)與工藝現(xiàn)處于由P型電池組向N型電池組轉(zhuǎn)型的控制技術(shù)過渡時(shí)期。

對(duì)于風(fēng)電電子設(shè)備各個(gè)環(huán)節(jié)四季度與四季度的亮點(diǎn)，前述風(fēng)電民營(yíng)企業(yè)老總表示，在更上一層穩(wěn)步大力推進(jìn)的態(tài)勢(shì)下，TOPCon與同質(zhì)結(jié)控制技術(shù)PP化破冰穩(wěn)步大力推進(jìn)，助推的電子設(shè)備市場(chǎng)需求可望成為龍頭民營(yíng)企業(yè)的業(yè)績(jī)預(yù)期追加長(zhǎng)點(diǎn)。

現(xiàn)階段上看，隨著TOPCon電池組生產(chǎn)電子設(shè)備和工藝的成熟以及效率的提升，主要電池組廠加快了投資進(jìn)度。1~8月，

另一邊，隨著同質(zhì)結(jié)電池組效率再提升，四季度以來，同質(zhì)結(jié)領(lǐng)域迎來多個(gè)項(xiàng)目大力推進(jìn)，控制技術(shù)滲透進(jìn)程可望

要看到固定資產(chǎn)投資約40億元。

“產(chǎn)業(yè)一體化以及新控制技術(shù)迭代，往往是新進(jìn)入者搶占市場(chǎng)份額的好機(jī)會(huì)，將使得風(fēng)電金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格JY發(fā)生較大變化，進(jìn)而影響利潤(rùn)分配。”上述風(fēng)電老總稱，“電子設(shè)備各個(gè)環(huán)節(jié)上看，只要有復(fù)產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，就必須配TA-O采購整TA-O電子設(shè)備，市場(chǎng)需求增量是明確的?！?/p>

或是因直接受惠于各各個(gè)環(huán)節(jié)復(fù)產(chǎn)，風(fēng)電板塊估值水平調(diào)整之時(shí)，電子設(shè)備股表現(xiàn)得更表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，8月18日~9月26日，風(fēng)電板塊79只次新股跌幅平均值與中位數(shù)分別為17.1

光伏三季報(bào)前瞻：10家設(shè)備廠商，誰將Z受益于新技術(shù)規(guī)?；叭径裙夥b機(jī)催化燃燒設(shè)備光伏材料,光伏,電池組生產(chǎn)廠家，型號(hào)齊全，價(jià)格合理，批發(fā)定做，圖片說明。